롤오버 전략

댓글 2022-07-18 (월)

롤오버란 무엇인가! 롤오버 뜻과 파생상품 롤오버 개념 및 방법

본 글은 롤오버란 무엇인지 롤오버 뜻과 개념을 비롯해 파생상품 투자에서의 롤오버 개념 및 원리를 설명하는 글 입니다.

롤오버(Roll-Over)는 금융투자 시장에서 흔히 사용되는 용어로써 채권, 대출 등의 금융 시장을 비롯해 선물 옵션과 같은 파생금융투자 상품 시장을 비롯해 각종 계약 상황에 까지 널리 사용되는 용어입니다.

특히, 파생투자상품 시장에서 롤오버는 주식 시장과 같은 투자 시장에 비교적 의미있는 시장 예측 신호 주며 직간접적인 영향을 미치는 중요한 요소 중 하나로 볼 수 있습니다.

롤오버란 금융 투자 상품의 만기를 연장하는 방법에 전반적으로 사용되는 용어입니다.

예를들어, 채권시장에서 롤오버란 채권의 만기를 연장하는 것을 의미합니다.

계약에 대한 롤오버라면 계약의 만료 시한을 연장하는 것을 의미합니다.

따라서 "계약을 롤오버한다"는 것은 특정 계약의 만료 시점을 연장한다는 것을 의미합니다.

롤오버라는 용어는 이처럼 다양한 상황에도 사용되지만, 특히, 금융투자 시장, 그 중에서도 파생금융 거래 시장에서는 매우 중요한 용어로써 파생금융 상품의 근원이 되는 현물 거래 시장에 직간접적인 영향을 미치는 매매 방법이나 기법이라고 볼 수 있습니다.

파생투자상품은 특정한 롤오버 전략 근원 상품을 기반으로 만들어낸 말 그래도 파생된 투자상품입니다.

대표적인 파생투자상품에는 선물(Future)과 옵션(Option)이 있습니다.

이 중에서도 선물은 만기가 되면 선물계약을 이행해야 하는 의무가 있는 투자 상품입니다.

따라서 선물매도 혹은 선물매수 계약을 체결했다면, 해당 선물계약의 만기일에는 해당 선물거래 계약이 체결되어 정리 되어야 합니다.

하지만, 다양한 이유로 인해 체결된 파생상품 거래 계약을 연장하고자 한다면 어떻게 해야할까요?

롤오버는 이처럼 만기일을 앞둔 거래 계약에 대한 만기 연장을 위해 사용되는 매매 기법입니다.

파생상품 거래에서 롤오버란 투자 상품의 만기 기간을 연장효과를 누리기 위해 거래기간이 다른 동일한 포지션의 파생상품을 매매하는 것을 뜻 합니다.

파생상품에 대한 롤오버를 하기 위해서 주로 환매수를 이용하는 방법 또는 이러한 환매수 효과가 나타나도록 스프레드를 이용하는 방법이 있습니다.

여기서 이야기하는 환매수란 보유한 파생상품 포지션을 정리하기 위해 반대되는 포지션을 매수하는 것을 의미합니다.

예를들어, 보유한 선물매도 포지션을 정리하기 위해 선물매수 포지션을 체결하는 것 입니다.

파생투자(파생상품투자)에서 롤오버는 이처럼 보유한 만기가 가까운 상품(근월물)을 정리하고 만기가 더 먼 새로운 상품 (원월물)에 대한 동일한 포지션의 계약을 체결하는 것이라고 볼 수 있습니다.

보유한 포지션에 대한 환매수를 이용함으로써 롤오버하는 과정을 파생상품 중 선물 상품을 바탕으로 설명드리도록 하겠습니다.

예를들어 9월이 만기인 선물매도 계약 1개를 보유한 상태라고 합시다.

이 9월 만기 선물매도 계약에 대한 롤오버를 하기 위해서는 우선, 9월 만기 선물매도 계약을 정리해야 합니다.

따라서 9월 만기 선물매도 계약에 대응되는 9월 만기 선물매수 계약을 체결 (환매수) 하게 되면, 9월 만기 선물매도 계약에 대해서는 정리가 이뤄집니다.

이 상태에서 차근월물(혹은 차월물)인 12월 만기 선물매도 계약 1건을 새롭게 체결하게 되면, 자연스럽게 9월 만기 선물 매도 포지션을 12월 만기 선물 포지션으로 바꾼 효과가 나타나게 되는 것입니다.

물론, 이러한 롤오버를 하는 과정에서는 근월물과 차월물 간의 가격 차이로 인해서 수익 또는 비용이 발생할 수 있게 됩니다.

이렇게 롤오버를 직접 근월물(최근월물)과 차월물(차근월물)을 매매하는 방식으로 할 수 있지만, 스프레드 거래를 통해서 롤오버를 하는 방법이 있으며 보통 롤오버를 손쉽게 하기 위해 스프레드 거래를 이용하고 있습니다.

401k rollover (롤오버) 방법 및 주의사항 정리

직장 생활을 하신 분들은 401k가 미국 은퇴 자산 중 상당한 포션을 차지합니다. 그만큼 401k 금액을 인출하거나 옮길 때 신중하게 해야 하는데요. 오늘은 401k rollover 방법과 어디로 롤오버 를 해야하는지, 주의사항은 무엇인지를 정리해봤습니다.

목차 (Contents)

401k rollover 개요

1. 401k rollover 란?

401k rollover(401k 롤오버)란 기존 401k 계좌에 있던 돈을 다른 계좌로 옮기는 것을 말합니다. 대부분 사람들은 직장을 그만두거나 이직하게 될 때 401k rollover에 대해서 고민하게 되는데요. 어떤 종류의 401k 인지에 따라서 롤오버 규정과 세금 처리가 다릅니다. (401k 종류에 대해서는 아래 글 참고)

2. 401k rollover 하는 이유

그냥 401k를 두면되지 왜 롤오버를 해야하나 하는 분도 있습니다. 물론 이전 직장 401k 플랜이 새 직장 401k 플랜보다 더 좋은 조건이라면 굳이 옮길 필요는 없습니다. 그럼에도 불구하고 여러 개로 흩어진 은퇴 계좌를 편리하게 관리하기 위해서 롤오버를 하기도 합니다.

어디로 401k rollover 를 해야할까?

1. rollover 규정

401k는 다른 401k로 옮길 수 있고, 개인 은퇴 계좌인 IRA로 옮길 수도 있습니다. 이 때 어떤 종류의 401k 인지에 따라서 옮길 수 있는 곳이 달라지는데요. 전통적 방식의 401k (Traditional 401k)인 경우에는 Traditional과 Roth 방식의 은퇴 계좌로 옮길 수 있지만, Roth 401k의 경우에는 Roth 계좌로만 롤오버를 할 수 있습니다. (아래 글 참고)

2. 각 rollover별 장단점

그러면 어디로 401k를 rollover 하는 것이 좋을까요? 먼저 1) 새 직장의 401k로 옮기는 것 vs IRA로 옮기는 것을 비교해볼 수 있습니다. 그리고 IRA로 옮기기로 했다면 2) Traditional IRA vs Roth IRA로 옮기는 것 중 어느 것이 좋은지 장단점을 따져봐야 하는데요. 이에 대해서 아래 글에 자세하게 기술되어 있으니 참고하시길 바랍니다.

401k rollover 방법

1. direct rollover

401k를 rollover할 때는 가장 좋은 방법은 trustee to trustee 방식으로 하는 것입니다. trustee to trustee 방식이란 401k를 가지고 있는 금융기관 간에 직접 이체 되는 것을 말하는데요. 다른 말로 direct rollover라고도 하죠. 예를 들어 이전 직장 401k를 운영하던 뱅가드(Vanguard)에서 새 직장 401k를 운영하는 피델리티(Fidelity)로 직접 자금이 이체되는 것이 바로 trustee to trustee 방식입니다.

2. in-kind transfer vs cash transfer

기존 401k에서 투자한 펀드나 주식 을 새로운 401k로 그대로 옮기는 것을 In-kind transfer라고 합니다. 간혹 새로운 401k에서 이전 401k에서 투자했던 펀드나 주식이 없는 경우가 있는데요. 이런 경우에는 현금화를 한 후 cash transfer를 해야할 수도 있습니다.

401k rollover 시 주의사항

1. 세금 이슈 체크

Traditional 401k를 Roth 방식의401k나 IRA로 옮기는 경우 세금이 부과될 수 있습니다. 또한 pro rata rule이 적용되는지도 롤오버 전략 체크해봐야 합니다. 또한 trustee to trustee 방식을 사용하지 않고 본인이 체크를 받고 60일 이내 재입금하지 않으면 조기 인출 패널티를 물어야 할 수도 있습니다.

2. 401k 롤오버 후 투자 실행

새로운 401k로 롤오버하고 자금을 그대로 방치해두는 경우가 있습니다. 투자 수익에 대해서 세금 혜택을 받는 은퇴 계좌인만큼 바로 투자를 실행하는 것이 좋은데요. 개인적으로 사용하고 있는 올웨더 포트폴리오 투자 전략은 장기적 관점에서 안정적으로 전체 자산의 평균 수익률 을 추종할 수 있다는 점에서 추천드리는 투자 방법입니다.

대부분 미국인들에게 401k는 두 번째로 비싼 자산인 경우가 많습니다. (첫 번째는 주택) 따라서 401k는 부동산을 다루듯이 어떤 의사결정을 할 때 매우 신중 해야 합니다. 오늘은 그 중에서도 401k를 다른 계좌 옮기는 401k rollover(롤오버)에 대해서 살펴봤는데요. rollover 전에 어떤 세금 이슈가 있을지 충분히 체크해보시길 바랍니다.

롤오버 전략

해외채권: FX Swap - 단기물로 환 헤지 이후 장기물로 롤오버

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단기간 악화된 원화 CRS. 외국인들의 재정 차익거래로 개선될 것

0%까지 상승했던 1년물 CRS는 -0.2%까지 재차 악화됐다. 달러의 추가 약세 압력이 낮아진 가운데, 대북 불확실성의 확대 및 코로나19 발생을 두고 미국과 중국 간의 갈등이 나타났기 때문으로 판단한다. 이로 인해 -80bp 내외에서 등락하던 스왑베이시스도 -100bp까지 악화됐다. 다만, CRS의 악화는 일시적인 것으로 판단하며, 향후 0%까지는 개선될 것으로 예상한다. CRS 하락으로 달러-원 스왑레이트가 하락하면서 외국인들의 재정 차익 거래 요인은 재차 높아졌기 때문이다. -0.4% 내외까지 달러-원 스왑레이트가 반등하면서 외국인들의 국내 채권 순매수는 소폭 둔화됐지만, 스왑레이트가 반락하면서 외국인들의 채권 매수가 다시 나타나고 있다. 한국 조선업체들의 높은 LNG선 수주 가능성도 CRS 개선 요인이다. 아직 정식 수주 계약이 체결된 것은 아니지만, 계약 체결 가능성은 높은 것으로 알려진 가운데 향후 계약이 체결된다면 2021년부터 계약금 수취가 예상된다.

달러-원은 1년 이내 헤지 이후 장기물 전략 유효

달러-원 환 헤지는 1년 이내 헤지 이후 장기물 전략이 유효하다. 보험사들의 해외투자 한도가 기존 일반계정 30%, 특별계정 20%에서 50%로 확대되기 때문이다. 보험사들의 해외투자는 CRS Receiver 수요 증가로 이어질 수 있다. 또한, 한은과 미 연준 모두 상당 기간 금리를 동결할 것으로 예상하지만, 만약 통화정책 정상화가 시작된다면 미 연준의 금리인상 폭은 한은의 금리인상 폭보다 더 클 수 있다. 2015년말 금리인상을 시작한 미 연준은 2019년 금리인하 전까지 총 9회의 금리인상을 단행했다. 하지만, 한은은 미 연준 만큼 롤오버 전략 금리인상을 단행하지 못하면서 한미 정책금리는 역전된 바가 있다.

유로-원은 1년물 등 단기물을 이용한 롤오버 전략 유효

유로-원 환 헤지는 계속해서 1년물 등 단기물을 이용한 롤오버 전략이 유효하다. 만약 통화정책 정상화가 시작된다면, ECB의 금리인상은 한은보다 더 늦고 폭도 더 작을 가능성이 높기 때문이다. 독일과 프랑스 주도의 재정 통합 움직임이 나타나고 있지만, 재정 지원 방법 등 세부 내용에 대해 이견이 나타나고 있다. 재정이 지출되고 이로 인한 경기 회복이 확인되기까지 한국이나 미국보다 시간이 더 필요할 수 있다.

- 스왑레이트 (Swap rate): ‘(현물환율-선물환율)/현물환율’을 연율화 한 것. 마이너스면 비용

- CRS (Cross Currency Rate Swap): 달러와 원화를 교환할 때 달러를 조달하는 쪽에서 받는 원화 고정금리

- IRS (Interest Rate Swap): 동일 통화 내에서 변동금리와 교환하는 고정금리

- 스왑베이시스 (Swap Basis): CRS와 IRS의 차이. 마이너스가 확대되면 재정거래 요인, 달러 유동성 부족 신호 등으로 파악할 수 있음

미국 직장 이직 시 401k 처리 방법 (401k 롤오버, 인출 등)

미국에서 직장을 다니면 401k에 은퇴 자금을 저축합니다. 그러다 이직하면 1) 이전 직장 401k를 그냥 두거나 2) 새 직장 401k 플랜 3) Traditional IRA 4) Roth IRA로 롤오버 또는 5) 일반 계좌로 인출(Withdrawal)할 수도 있는데요. 각각 401k 처리 방법 및 장단점을 살펴보도록 하겠습니다.

1. 이전 직장 401k 그냥 두기

첫 번째 401k 처리 방법으로 이전 직장 401k에 대해서 아무런 조치를 하지 않고 그냥 두는 방법이 있습니다.

• 따로 처리할 일이 없음
• Traditional 401k인 경우 세금 유예(tax-deferred) 혜택 유지
• 이전 401k로 부터 401k 론 가능
• 401k는 채권자(creditor)로부터 보호됨
• 401k는 72세 이상이어도 일하고 있다면 최소 인출 규정(RMD) 롤오버 전략 적용되지 않음

• 추가 불입 불가
• 여러 401k를 갖게 되면 관리가 복잡해질 수 있음
• 투자 선택 범위 및 관리에 제한이 있을 수 있음 (비교 필요)
• 새 직장 401k보다 수수료 및 비용이 비쌀 수 있음 (비교 필요)

이전 직장 401k에 그대로 두는 경우 따로 처리할 일이 없으며, 401k가 가지는 장점을 그대로 유지할 수 있습니다. 다만 롤오버 전략 추가 불입을 할 수 없고, 이직을 자주하다보면 401k 계좌가 늘어나면서 관리가 어려워질 수 있습니다. 참고로 401k에 대한 자세한 내용은 아래 글에 잘 정리되어 있으니 살펴보시길 바랍니다.

2. 새 직장 401k로 롤오버

새 직장에서 401k를 제공하고, 롤오버가 가능하다면 이전 직장 401k를 옮길 수 있습니다.

• Traditional 401k인 경우 세금 유예(tax-deferred) 혜택 유지
롤오버 전략
• 새 직장 401k에서 401k 론 가능
• 새로운 401k에서 더 좋은 투자 선택지가 주어질 수 있음 (비교 필요)
• 새 직장 401k의 수수료 및 비용이 더 저렴할 수 있음 (비교 필요)
• 401k는 채권자(creditor)로부터 보호됨
• 401k는 72세 이상이어도 일하고 있다면 최소 인출 규정(RMD) 적용되지 않음

• 이전 직장 401k보다 투자 선택지가 줄어들 수 있음 (비교 필요)
• 새 직장 401k의 수수료 및 비용이 더 비쌀 수 있음 (비교 필요)
• 이전 직장에서 투자한 stock을 롤오버하는 과정에서 세금 이슈가 생길 수 있음

새 직장 401k로 롤오버하면 기존 401k의 혜택을 그대로 유지하면서 관리할 계좌를 줄일 수 있습니다. 다만, 이전 직장과 새 직장 401k 플랜을 비교해서 수수료나 투자 선택 측면에서 어느 쪽이 유리한지 판단할 필요가 있죠. 참고로 401k rollover (롤오버) 방법과 주의사항에 대해서 다음 글도 읽어보시길 바랍니다.

• 401k rollover (롤오버) 방법과 주의사항 (추가예정)

3. Traditional IRA로 롤오버

이전 직장 401k를 Traditional IRA로 롤오버 할 수 있습니다. 단, 이전 직장의 Roth 401k를 Traditional IRA로 옮길 수는 없습니다.

• 세금 유예(tax-deferred) 혜택 유지
롤오버 전략
• 일반적으로 401k 플랜보다 투자 선택지가 많음 (브로커리지에 따라 다름)
• 여러 곳으로 흩어진 은퇴 자금을 한 곳에 모을 수 있음

• 401k 론 불가
• 이전 직장 401k보다 수수료 및 비용이 비쌀 수 있음 (비교 필요)
• 이전 직장 401k에서 제공하는 fund가 없을 수 있음 (브로커리지에 따라 다름)
• 파산(bankruptcy)의 경우만 채권자(creditor)로부터 보호됨
• 이전 직장에서 투자한 stock을 롤오버하는 과정에서 세금 이슈가 생길 수 있음
• 72세 이상의 경우 무조건 최소 인출 규정(RMD) 적용

이전 직장 401k가 Traditional 401k라면 Traditional IRA로 롤오버 하는 것을 고려해볼 수 있습니다. 롤오버 금액은 IRA 금액 제한에 걸리지는 않는데요. 다만, IRA로 롤오버하면 401k 론 같은 401k의 혜택을 받을 수 없게 됩니다. T-IRA에 대한 규정은 아래 글을 참고해보세요.

4. Roth IRA로 롤오버

이전 직장 401k를 Roth IRA로 롤오버할 수 있습니다. 이 경우 Traditional 401k인지 Roth 401k인지에 따라 장단점이 달라집니다. 참고로 Traditional 401k와 Roth 401k 장단점에 대해서 아래 글도 살펴보시길 바랍니다.

• Roth 401k도 롤오버 가능 (Roth 401k -> Traditional IRA는 불가)
• Roth 401k의 Tax free 혜택 유지
• 최소 인출 규정(RMD) 적용되지 않음
• 일반적으로 401k 플랜보다 투자 선택지가 많음 (브로커리지에 따라 다름)
• 여러 곳으로 흩어진 은퇴 자금을 한 곳에 모을 수 있음

• 401k 론 불가
• Traditional 401k를 롤오버하는 경우 Tax(소득세)가 부과됨
• 이전 직장 401k보다 수수료 및 비용이 비쌀 수 있음 (비교 필요)
• 이전 직장 401k에서 제공하는 fund가 없을 수 있음 (브로커리지에 따라 다름)
• 파산(bankruptcy)의 경우만 채권자(creditor)로부터 보호됨
• 이전 직장에서 투자한 stock을 롤오버하는 과정에서 세금 이슈가 생길 수 있음

5. 일반 계좌로 인출

이전 직장 401k를 그냥 인출할 수도 있습니다. 하지만, 은퇴 계좌에서 돈을 인출하는 경우 20% 원천 징수(withholding) 되며, 자격이 되지 않는 경우(ex. 59.5세 이상 등) 조기 인출 패널티(early withdrawal penalty) 10%를 받을 수도 있습니다.

• 즉시 현금 확보

• 패널티(10%)가 부과 될 수 있음
• 세금 유예 혜택이 없어짐 (소득세 납부)
• 은퇴 준비에 문제가 생길 수 있음

5. Conclusion

지금까지 미국에서 이직을 하거나 직장을 그만 뒀을 경우 401k 처리 방법 및 장단점에 대해서 살펴봤습니다. 401k는 중요한 은퇴 자금이므로 자금을 인출하거나 옮길 때 신중해야 합니다. 401k를 어떻게 처리할지 결정을 내리기 전에 위에 기술한 각 방법에 대한 장단점을 이해하시길 바랍니다.

댓글 2022-07-18 (월)

▶ 개인 은퇴계좌 수수료 직장 플랜보다 대체로 높아 적은 요율 차이도 장기적으로 큰 액수 될 수 있어

▶ 이직 후 플랜 유지 여부 등 옵션 잘 살펴봐야 롤오버 권유 재정전문가는 문서로 이유 설명해야

이것이 중요한 이유는 미국인들이 충분한 은퇴 저축을 갖고 있지 못하기 때문이라고 퓨 트러스트의 은퇴저축 디렉터인 존 스캇은 말했다. 장기간 더 높은 수수료를 낼 경우 추가 수수료 부담액이 수만 달러에까지 달해 저축자들의 재정 상태를 크게 손상시킬 수 있다.

스캇은 “보기에 적은 수수료 차이가 미국의 은퇴저축에 큰 영향을 미칠 수 있다‘고 지적했다. 현재 IRA에 적립돼 있는 총액은 13조 달러에 달한다. 대부분은 직장 은퇴플랜에서 롤오버 된 돈이다.

투자자들이 직장 플랜의 뮤추얼 펀드를 위해 내는 수수료는 IRA의 경우보다 낮은 것으로 퓨 조사에서 나타났다. 직장 플랜의 경우 기관투자자들에게 적용되는 낮은 수수료를 협상할 수 있기 때문이다. 반면 뮤추얼 펀드들은 소매 고객들에게는 마케팅 비용 같은 것을 커버하기 위해 더 높은 수수료를 부과하곤 한다.

퓨의 최신 연구조사는 가장 많은 수수료와 가장 적은 수수료를 부과하는 뮤추얼 펀드 매니지먼트 업체들을 밝히고 있다. 이 롤오버 전략 순위는 기관과 소매 고객들에게 부과되는 평균 비용 비율에 의거한 것이다. 퓨는 시카고 대학의 주식가격 연구센터의 데이터베이스를 사용해 200개 이상 업체들이 제공하는 3,800개 이상의 뮤추얼 펀드들의 2019년 부과 수수료를 분석했다.

그 결과 통상적으로 주식들을 중점적으로 보유하고 있는 뮤추얼 펀드들은 “상당히” 높은 수수료를 부과하고 있음을 발견했다. 소매 투자자들에게 부과하는 수수료는 1.24%였던 반면 기관 투자자들은 0.9%였다. 이 차이는 단지 0.34%p에 불과할지 몰라도 장기적으로 보면 수천 달러 이상의 돈이 될 수 있다.

퓨가 제시하는 가상의 사례를 살펴보자. 올 26세인 짐은 새로운 기회를 찾아 이직하려 한다. 새로운 직장에 얼마나 재직할지 확신이 없다. 그래서 그는 자신의 401(k)에 들어있는 3만 달러를 새 직장의 플랜으로 옮기지 않고 .R.A.로 롤오버하려 한다.

그러면서 첫 직장에서 들었던 주식 뮤추얼 펀드에 그대로 넣는다. 이 펀드의 수수료는 자산의 1.24%이다. 이전 직장 플랜의 경우 0.9%였다. 이후 40년 동안 IRA에 지불한 총 수수료는 그의 은퇴 자산을 약 6만5,000달러가량 갉아 먹는다.(새로운 불입 없이 연 평균 8% 수익을 거두었다고 가정할 경우 말이다.)

물론 모든 직장 플랜 펀드들이 IRA보다 낮은 수수료를 부과하는 것은 아니라고 스캇은 말했다. 일부 플랜들은 옵션에 제한이 있고 더 높은 수수료를 부과하기도 한다. 하지만 투자자들은 종종 “불투명한” 투자관련 서류의 정보들을 제대로 해석하지 못할 경우 저축을 잃을 수도 있다.

종업원들은 이직을 할 경우 은퇴 저축과 관련한 옵션들을 신중하게 살펴봐야 한다. 떠나는 직장의 플랜에 그대로 놔둘 수 있는지 등을 포함해서 말이다. 이 플랜의 수수료가 더 낮을 수도 있다. 그러나 꼭 비교를 해봐야 한다.(밸런스가 적을 경우 일부 고용주들은 당신의 돈을 플랜에 그대로 남겨두는 것을 허용하지 않는다.)

다음은 은퇴계좌 롤오버와 관련한 일문일답이다.

▲다른 뮤추얼 펀드의 수수료를 어떻게 비교할 수 있나

통상적으로 뮤추얼 펀드 관리회사의 웹사이트나 펀드 안내서에서 ‘총 연간 펀드 운영비용들’(total annual fund operating expenses)d라는 명칭이 붙어 있는 비용 비율을 찾을 수 있다.

브로커리지 업체들을 감독하는 민간 그룹인 ‘The Financial Industry Regulatory Authority’는 당신이 서로 다른 펀드들의 비용을 포함한 정보들을 비교할 수 있도록 해주는 온라인 펀드 분석 자료를 제공해주고 있다.

또 401(k) 플랜 관리자들은 펀드 수수료를 밝히도록 돼 있다. 그럼에도 플랜 참여자들 상당수가 정보를 이용하는 데 어려움을 겪고 있다고 연방정부 관련기관은 밝히고 있다.

▲만약 나의 재정 어드바이저가 401(k)에서 IRA로의 롤오버를 권유한다면

왜 그런 생각을 하는지 물어보라. 재정 어드바이저는 IRA의 당신 돈을 관리함으로써 수수료를 받을 수도 있기 때문이다. 7월1일자로 어드바이저들은 왜 롤오버가 당신의 이익에 가장 부합하는지를 설명하는 문서를 제공해야 한다고 미국 은퇴협회의 네빈 아담스 대변인은 설명했다. 이 규정은 최근 연방노동부가 채택한 새로운 규정에 포함됐다.

▲이전 직장에 은퇴 자금 계속 둘 경우 문제점은

이전 직장 401(k) 플랜에는 계속 돈을 넣을 수 없다고 프린시플 금융그룹의 플래닝 책임자인 헤더 윈스턴은 지적했다. 따라서 플랜을 놔둔 채 이직할 경우에는 새로운 계좌를 만들어 계속 은퇴저축을 넣어야 한다고 조언했다. 직장 플랜을 고집한다는 것은 그 업체의 투자메뉴에 한정된다는 것을 의미한다. 반면 IRA는 더 많은 옵션을 제공한다.

또한 당신이 여러 번 직장을 바꾸게 될 경우 여러 개의 계좌를 잘 관리하는 것은 어려운 일이 될 수도 있다고 야들리 웰스 매니지먼트의 창립자인 마이클 개리는 지적했다. 이것들을 하나의 IRA로 통합시키면 다양한 형태의 투자들 속에서 펀드들을 제대로 할당하는 작업을 손쉽게 만들어 준다.